# A qué velocidad crece el patrimonio en España — metodología > Versión del conjunto: 1.0.0. Última revisión: 2026-08-30. ## Alcance El CSV reúne todo lo necesario para responder una pregunta concreta: a qué ritmo crece el patrimonio de los hogares españoles y de dónde sale ese crecimiento. Contiene cuatro bloques: 1. `serie_edad` — riqueza neta mediana de los hogares en las tres últimas ediciones de la Encuesta Financiera de las Familias (2020, 2022 y 2024), por tramo de edad de la persona de referencia y para el conjunto. 2. `variacion` — variación real entre ediciones. 3. `ritmo_decada` — ritmo de crecimiento implícito al pasar de un tramo de edad al siguiente. 4. `motores_2025` y `ahorro` — de dónde salió el crecimiento financiero de 2025 y cuánto ahorraron los hogares. No contiene microdatos, datos personales, estimaciones de usuarios de Muurf ni encuesta propia. Riqueza neta = activos reales y financieros menos deudas. La EFF no incluye automóviles ni otros vehículos. La unidad es el hogar completo, clasificado según la edad del sustentador principal, no la persona. ## Fuentes primarias 1. Banco de España, *Encuesta Financiera de las Familias 2024: métodos, resultados y cambios desde 2022*, Documento Ocasional 2610, publicado el 16 de abril de 2026. Ubicación exacta: cuadro 1.B, columnas EFF2020, EFF2022 y EFF2024, filas de «Edad del cabeza de familia» y «Todos los hogares». La variación del 6 % entre 2022 y 2024 para el conjunto está enunciada en el texto de la sección 3.2: https://www.bde.es/f/webbe/SES/Secciones/Publicaciones/PublicacionesSeriadas/DocumentosOcasionales/26/Fich/do2610.pdf 2. Banco de España, *Cuentas Financieras de la Economía Española, cuarto trimestre de 2025*, nota de prensa estadística del 10 de abril de 2026: https://www.bde.es/f/webbe/GAP/Secciones/SalaPrensa/NotasInformativas/26/presbe2026-32.pdf 3. INE, *Cuentas Trimestrales no Financieras de los Sectores Institucionales, cuarto trimestre de 2025*, publicada el 1 de abril de 2026: https://www.ine.es/dyngs/Prensa/CTNFSI4T25.htm 4. INE, *Índice de Precios de Consumo, diciembre de 2025*, nota publicada en enero de 2026: https://www.ine.es/dyngs/Prensa/IPC1225.htm 5. Banco de España, términos de reutilización de la información estadística: https://www.bde.es/wbe/es/estadisticas/recursos/terminos/terminos-de-uso.html ## Tratamiento - `transcripcion`: valor trasladado sin alterar desde una tabla, nota o sección identificada de la fuente. Los importes del cuadro 1.B se publican en miles de euros de 2024 y aquí se expresan en euros. - `derivado_variacion`, `derivado_corte_transversal`, `derivado_pib_implicito` y `derivado_particion_motores`: ver los apartados siguientes. - Los separadores decimales del CSV usan punto para interoperabilidad. - No se imputa ningún valor ausente ni se mezcla media con mediana. ## Por qué las tres ediciones se pueden comparar entre sí El cuadro 1.B publica las tres ediciones en euros de un mismo año, el de 2024. Eso significa que la diferencia entre columnas ya está limpia de inflación: es crecimiento real, no nominal. Es la razón por la que este conjunto no aplica ningún deflactor propio — hacerlo sería descontar la inflación dos veces. El IPC medio de 2025 se incluye solo como referencia para el lector que quiera interpretar cifras nominales de otras fuentes. No interviene en ningún cálculo. ## El ritmo por década (`derivado_corte_transversal`) Regla de derivación, para el salto del tramo A al tramo B: multiplicador = mediana(B) / mediana(A) ritmo_anual = (multiplicador ^ (1/10) − 1) × 100 Se asume una distancia de diez años entre los centros de dos tramos consecutivos. **Limitación que hay que declarar siempre al citar esta cifra.** La EFF es un corte transversal: fotografía hogares distintos el mismo día, no sigue a los mismos hogares a lo largo de su vida. El salto entre dos tramos mezcla, sin poder separarlos, dos cosas distintas: el efecto de cumplir años y el efecto de pertenecer a otra generación, que compró su vivienda en otro mercado y trabajó en otra economía. Esta cifra describe dónde se concentra el crecimiento en la población española de hoy. **No es una proyección de la trayectoria de ningún hogar concreto y no debe presentarse como tal.** ## La partición del crecimiento de 2025 (`derivado_particion_motores`) La nota de las Cuentas Financieras no publica cuánto del aumento de los activos financieros de los hogares fue dinero nuevo y cuánto fue revalorización. Sí publica las tres piezas necesarias para deducirlo. Regla de derivación: pib_implicito = deuda_hogares_en_euros / (deuda_hogares_pct_pib / 100) = 723.000 / 0,428 = 1.689.252 millones de euros dinero_nuevo = pib_implicito × (operaciones_pct_pib / 100) = 1.689.252 × 0,056 = 94.598 millones de euros revalorizacion = aumento_activos − dinero_nuevo = 292.100 − 94.598 = 197.502 millones de euros De donde el 32,4 % del aumento es dinero nuevo y el 67,6 % es revalorización. **Precisiones.** El PIB implícito se obtiene invirtiendo una ratio publicada, así que arrastra el redondeo de esa ratio a una décima; una variación de ±0,1 puntos en el 42,8 % mueve el PIB implícito en torno al 0,2 % y el reparto final en menos de un punto porcentual. El residuo llamado aquí «revalorización» incluye, en rigor, revalorización y otras variaciones de volumen, que las Cuentas Financieras publican como partidas separadas en las series completas. Quien necesite la partición exacta debe acudir a esas series y no a esta derivación, que está pensada para dar el orden de magnitud de forma reproducible. ## Cómo citar > Muurf (2026), «A qué velocidad crece el patrimonio en España», elaboración > propia con estadísticas del Banco de España y del INE, versión 1.0.0, > consultado en muurf.com. Los datos se pueden reproducir libremente, también con fines comerciales, citando a Muurf y a la fuente original. No hace falta pedir permiso ni avisar. Ni el Banco de España ni el INE participan, patrocinan ni respaldan este conjunto de datos ni el artículo que lo acompaña. ## Calendario de actualización La EFF es bienal: la edición con datos de 2024 se publicó el 16 de abril de 2026 y la siguiente recogerá datos de 2026. Las Cuentas Financieras son trimestrales. Las Cuentas Trimestrales no Financieras del INE son trimestrales, con el dato anual cerrado en la publicación del cuarto trimestre.