La idea más extendida sobre las criptomonedas y Hacienda es también la más cara: "mientras no pase a euros, no tributo". Es falsa. En España hay operaciones con cripto que generan impuestos aunque nunca toques un euro ni saques nada al banco. Quien no lo sabe acumula hechos imponibles sin declarar, y la factura —con recargos— llega años después.
Esta guía explica qué tributa de verdad, en qué base, con qué tramos y en qué casillas. Con números reales y sin la jerga que suele rodear este tema.
La regla que casi todos incumplen: cripto por cripto ya tributa
Cambiar bitcoin por ethereum, o cualquier cripto por otra, es jurídicamente una permuta. Y una permuta es una transmisión patrimonial: Hacienda considera que has vendido el primer activo a su valor de mercado en euros en ese momento, y que con ese importe has comprado el segundo. Si entre que compraste el bitcoin y lo cambiaste hubo ganancia, esa ganancia tributa ese año. Aunque no hayas visto un solo euro en tu cuenta bancaria.
Compraste 1 BTC por 20.000€. Meses después, cuando vale 35.000€, lo cambias íntegro por ethereum. No has sacado nada a tu banco — pero has generado una ganancia patrimonial de 15.000€ que tributa en la renta de ese año. El nuevo ETH entra en tu cartera con un valor de adquisición de 35.000€, no de 20.000€.
Esto convierte a quien hace trading activo entre tokens en alguien con decenas o cientos de hechos imponibles al año, cada uno con su ganancia o pérdida. Por eso llevar el registro de cada operación —fecha, importe en euros, coste— no es opcional: es la única forma de calcular bien lo que debes.
Dónde tributan las ganancias: la base del ahorro
Las ganancias por vender o permutar criptomonedas son ganancias patrimoniales y van a la base del ahorro del IRPF. No se suman a tu sueldo. Tienen sus propios tramos, los mismos que se aplican a las acciones y los fondos.
| Ganancia patrimonial | Tipo IRPF | Lo que pagas en ese tramo |
|---|---|---|
| Primeros 6.000€ | 19% | Máximo 1.140€ |
| De 6.001€ a 50.000€ | 21% | Máximo 9.240€ |
| De 50.001€ a 200.000€ | 23% | Máximo 34.500€ |
| De 200.001€ a 300.000€ | 27% | Máximo 27.000€ |
| Más de 300.000€ | 28% | El resto |
Son tramos progresivos: no pagas el 21% sobre toda la ganancia por superar los 6.000€, sino el 19% sobre el primer tramo y el 21% solo sobre el exceso. Funciona exactamente igual que con las acciones. Cómo funcionan los tramos del ahorro paso a paso →
Cómo se calcula la ganancia: el método FIFO
Cuando has comprado la misma cripto en varios momentos y a precios distintos, Hacienda obliga a usar el criterio FIFO (first in, first out): las primeras monedas que compraste se consideran las primeras que vendes. No puedes elegir vender "las más caras" para reducir la ganancia. El orden lo marca la fecha de compra.
Compraste 0,5 BTC a 18.000€/BTC en enero (9.000€) y otros 0,5 BTC a 30.000€/BTC en junio (15.000€). En diciembre vendes 0,5 BTC por 20.000€. Por FIFO vendes los primeros, los de enero: coste 9.000€, ingreso 10.000€ → ganancia de 1.000€. Te quedan los 0,5 BTC de junio en cartera con su coste de 15.000€.
Staking, lending y airdrops: no son ganancias patrimoniales
Aquí está uno de los matices que más errores genera. Las recompensas que recibes por hacer staking, por prestar tus criptos (lending) o por proporcionar liquidez no tributan como ganancia patrimonial, sino como rendimiento del capital mobiliario, también en la base del ahorro y con los mismos tramos.
La diferencia práctica es el momento: tributas en el instante en que recibes la recompensa, por su valor de mercado en euros ese día — no cuando la vendes. Si más adelante vendes esos tokens recibidos, se genera además una segunda operación (ganancia o pérdida) tomando como coste de adquisición el valor por el que ya tributaste al recibirlos.
- Staking y lending — rendimiento del capital mobiliario, tributa al recibir la recompensa por su valor en euros ese día.
- Airdrops — suelen tributar como ganancia patrimonial que no deriva de una transmisión, por el valor de mercado al recibirlos. Su coste de adquisición a futuro es ese mismo valor.
- Minería — si la haces como actividad, son rendimientos de actividad económica y van a la base general, con obligaciones de alta y, en su caso, IVA.
Compensar pérdidas: el lado bueno de un mal año
Si un año cierras posiciones en pérdidas, esas minusvalías no se pierden. Las pérdidas por venta o permuta de cripto compensan las ganancias del mismo tipo dentro del año. Si el saldo sigue siendo negativo, puedes compensar hasta el 25% con rendimientos del capital mobiliario, y lo que reste se arrastra durante los cuatro años siguientes.
Esto abre la puerta a una estrategia legal: cerrar antes de fin de año posiciones con pérdidas latentes para reducir la factura de las ganancias que ya tienes. La única cautela es no recomprar el mismo activo en un plazo muy corto si el único objetivo es generar la pérdida fiscal, porque Hacienda puede no admitirla.
Lo que ningún exchange hace por ti: retener
A diferencia de un broker español de acciones, que aplica una retención del 19% al vender, los exchanges de cripto —Binance, Coinbase, Kraken y el resto— no practican ninguna retención. No hay un pago a cuenta. Eres tú quien calcula y declara la totalidad en la renta. Esto sorprende a mucha gente que da por hecho que "ya le habrán quitado algo".
La consecuencia es doble: ni te descuentan nada por el camino, ni el exchange te entrega un cálculo fiscal listo. La responsabilidad de reconstruir cada operación en euros es íntegramente tuya.
Los modelos que no puedes ignorar: 721, 172 y 173
Más allá de declarar las ganancias en la renta (modelo 100), hay obligaciones informativas específicas para cripto que se han ido endureciendo. No declarar las ganancias es un problema; no presentar estos modelos informativos es otro distinto, con su propio régimen sancionador.
- Modelo 721 — declaración informativa de criptomonedas custodiadas en el extranjero. Obligatorio si el conjunto supera los 50.000€ a 31 de diciembre. No paga impuestos: solo informa. Pero no presentarlo cuando toca conlleva sanciones.
- Modelos 172 y 173 — los presentan los exchanges y proveedores españoles, no tú. Significan que Hacienda ya recibe información de saldos y operaciones: el cruce de datos es real y automático.
- Modelo 100 — la declaración de la renta, donde van las ganancias, pérdidas y rendimientos del año.
Desde la entrada en vigor del marco europeo de intercambio de información y de los modelos 172/173, Hacienda recibe datos de los exchanges que operan en España y, vía acuerdos internacionales, de muchos del extranjero. El cruce con tu declaración es automático. La pregunta ya no es "¿se enterarán?", sino "¿cuánto suma el recargo cuando lo regularicen?".
Un caso completo, de principio a fin
Marcos, durante 2025: compró 2.000€ de BTC y lo cambió por ETH cuando valía 3.200€ (ganancia de 1.200€). Hizo staking de ese ETH y recibió recompensas por valor de 180€ (rendimiento del capital mobiliario). A final de año vendió parte por euros con una pérdida de 400€. Resultado: ganancia patrimonial neta de 800€ (1.200€ − 400€) que tributa al 19% → 152€. Más 180€ de rendimientos del staking al 19% → 34,20€. Total a pagar en la renta: 186,20€. Y como su saldo total en exchanges extranjeros no superó 50.000€, no tuvo que presentar el modelo 721.
Los tres errores que más caros salen
- Creer que solo tributas al pasar a euros — los cambios cripto-cripto y las recompensas de staking ya generan impuestos antes de eso.
- No guardar el histórico de operaciones — sin las fechas y los importes en euros de cada compra es imposible aplicar FIFO y calcular bien la ganancia. Los exchanges no siempre conservan ese histórico si cierras la cuenta.
- Olvidar el modelo 721 — superas los 50.000€ en el extranjero, no lo presentas, y conviertes un asunto de unos cientos de euros en una sanción evitable.
Las criptomonedas son, a efectos de tu patrimonio, un activo más que conviene ver junto al resto: acciones, fondos, inmuebles y efectivo. Mirar la cartera cripto aislada esconde tanto tu exposición real al riesgo como la foto fiscal completa. Cómo calcular tu patrimonio neto real con todos tus activos →
Muurf integra tus criptomonedas en el mismo patrimonio que tus acciones, fondos e inmuebles, con el precio actualizándose solo. Murphy puede estimar la ganancia o pérdida latente de cada posición y avisarte del impacto fiscal antes de que cierres una operación — para que el "cripto por cripto ya tributa" no te pille por sorpresa en la renta.
