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Calculadora de rentabilidad real de una cartera

Calcula beneficio, rentabilidad simple y TIR/XIRR con aportaciones, retiradas, dividendos y comisiones fechadas. Añade inflación para estimar la rentabilidad anual en poder adquisitivo.

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1. Movimientos externos

Añade dinero que entra o sale de la cartera. No registres compras y ventas internas entre activos: no son flujos externos.

2. Valor final e inflación

Dividendos y comisiones: añádelos solo si se cobraron o pagaron fuera de la cartera. Si ya están reflejados en el valor final, volver a introducirlos duplicaría su efecto.

Método

Qué hace XIRR con tus movimientos

XIRR encuentra la tasa anual que hace que el valor presente de todos los flujos sea cero. Aportaciones y comisiones pagadas fuera se tratan como salidas; retiradas, dividendos cobrados fuera y valor final, como entradas. Cada importe se pondera por los días exactos que estuvo dentro o fuera de la cartera.

La convención utiliza años de 365 días, igual que la función XIRR documentada por Microsoft. Por eso un periodo que atraviesa un año bisiesto puede producir una pequeña diferencia frente a una anualización basada en 366 días.

Comparación

Beneficio, rentabilidad simple, TIR y TWR no dicen lo mismo

Beneficio o pérdida

Valor final más lo retirado, menos aportaciones y costes externos. Responde cuánto dinero ganaste o perdiste.

Rentabilidad simple

Divide ese resultado por las salidas totales. Es intuitiva, pero ignora el momento de cada aportación.

TIR/XIRR

Es money-weighted: pondera cuándo y cuánto dinero estuvo invertido. Describe tu experiencia como inversor.

TWR

Aísla el efecto de los flujos para medir la estrategia. Exige valorar la cartera en cada entrada o salida; esta calculadora no inventa esas valoraciones.

Casos límite

Cuándo una TIR no es una respuesta fiable

  • Sin al menos una salida y una entrada de dinero, la ecuación no tiene la estructura necesaria.
  • Una fecha final anterior a un movimiento invalida el periodo.
  • Cuando los flujos cambian de signo más de una vez pueden existir varias TIR. La herramienta lo detecta y evita elegir una como si fuera única.
  • Una TIR extrema puede ser matemáticamente válida y económicamente poco útil en periodos muy cortos.
  • Impuestos, divisas y costes solo están incluidos si ya aparecen en los valores o flujos introducidos.

Preguntas frecuentes

Dudas habituales

¿Registro cada compra y venta?

No. Una compra con efectivo que ya estaba dentro de la cartera es un movimiento interno. Registra únicamente dinero que cruza el límite de la cartera.

¿Cómo añado los dividendos?

Si salieron a tu cuenta corriente, introdúcelos como dividendo externo. Si se reinvirtieron o siguen en el efectivo de la cartera, ya forman parte del valor final y no debes duplicarlos.

¿Cómo añado las comisiones?

Si se pagaron con dinero externo, regístralas. Si se descontaron del efectivo de la cartera y el valor final ya las refleja, no las añadas de nuevo.

¿La TIR real descuenta impuestos?

No. Aquí “real” significa ajustada por la inflación que introduces. La fiscalidad depende de operaciones y circunstancias que esta calculadora no conoce.

Fuentes y siguiente paso

Cálculo auditable

Estimación educativa basada en los datos introducidos. No constituye asesoramiento de inversión ni una garantía de resultados futuros.